0次浏览 发布时间：2025-04-10 02:50:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，富荣基金管理有限公司发布富荣沪深300指数增强型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额减少约10%，净资产合计下滑约16%，不过净利润实现了扭亏为盈，同时基金管理费有所降低。这些数据的变化，反映了基金在过去一年的运作情况以及市场环境对其产生的影响。投资者在做出决策时，需要综合考虑这些因素，谨慎投资。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模缩减
本期利润与资产净值变化
2024年，富荣沪深300指数增强A本期利润为101,787,943.35元，C类为89,278,247.87元，相较于2023年的亏损实现了扭亏为盈。从资产净值来看，2024年末A类期末基金资产净值为783,585,514.67元，C类为601,514,599.09元，较2023年末有所下降。
| 项目 | 2024年富荣沪深300指数增强A | 2024年富荣沪深300指数增强C | 2023年富荣沪深300指数增强A | 2023年富荣沪深300指数增强C |
|---|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 101,787,943.35 | 89,278,247.87 | -105,223,033.03 | -103,917,169.43 |
| 期末基金资产净值（元） | 783,585,514.67 | 601,514,599.09 | 839,494,819.53 | 816,476,742.34 |
可供分配利润与份额利润
2024年末，A类期末可供分配利润为112,875,866.50元，可供分配基金份额利润为0.2635元；C类期末可供分配利润为83,572,463.68元，可供分配基金份额利润为0.2524元。与前期相比，这些数据的变化反映了基金盈利积累和分配能力的变动。
| 项目 | 2024年末富荣沪深300指数增强A | 2024年末富荣沪深300指数增强C | 2023年末富荣沪深300指数增强A | 2023年末富荣沪深300指数增强C |
|---|---|---|---|---|
| 期末可供分配利润（元） | 112,875,866.50 | 83,572,463.68 | 252,708,511.57 | 241,715,901.78 |
| 期末可供分配基金份额利润（元） | 0.2635 | 0.2524 | 0.4846 | 0.4737 |
基金净值表现：跑输业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较
2024年富荣沪深300指数增强A份额净值增长率为13.63%，C类为13.52%，而同期业绩比较基准收益率均为14.04%，两类基金份额净值增长率均略低于业绩比较基准。
| 阶段 | 富荣沪深300指数增强A份额净值增长率 | 富荣沪深300指数增强C份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 13.63% | 13.52% | 14.04% |
不同时间段表现
从不同时间段来看，过去三年、五年及自基金合同生效起至今，该基金的表现也各有差异，反映出市场波动对基金净值的影响。
| 阶段 | 富荣沪深300指数增强A份额净值增长率 | 富荣沪深300指数增强C份额净值增长率 |
|---|---|---|
| 过去三年 | -14.34% | -14.60% |
| 过去五年 | 75.14% | 74.26% |
| 自基金合同生效起至今 | 153.96% | 152.40% |
投资策略与业绩：主动量化框架下稳健运作
投资策略
基金在指数化投资基础上，通过数量化方法优化投资组合，参考宏观模型调整行业权重，借鉴主动权益研究方法选择个股，并定期跟踪评估调整。2024年A股市场复杂多变，基金在主动量化框架下仓位基本稳定。
业绩表现
截至报告期末，富荣沪深300指数增强A基金份额净值为1.8295元，C类为1.8163元。虽然实现了一定增长，但略低于业绩比较基准，表明基金在获取超额收益方面仍有提升空间。
费用分析：管理费、托管费双降
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为8,773,193.01元，相较于2023年的11,597,893.86元有所下降。其中，应支付销售机构的客户维护费为3,672,552.75元，应支付基金管理人的净管理费为5,100,640.26元。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 8,773,193.01 | 11,597,893.86 |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 3,672,552.75 | 4,344,997.02 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 5,100,640.26 | 7,252,896.84 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为1,462,198.84元，低于2023年的1,932,982.33元。基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。
投资收益与交易情况：股票投资收益欠佳
股票投资收益
2024年股票投资收益（买卖股票差价收入）为 -228,013,628.52元，表明股票买卖操作未能实现正收益，对整体投资收益产生了负面影响。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入 | -228,013,628.52 | -96,209,914.86 |
交易费用与应付交易费用
2024年交易费用为4,108,171.27元，应付交易费用期末余额为559,700.81元，这些费用对基金收益造成了一定的侵蚀。
关联交易：无重大关联交易
本基金在报告期内，通过关联方交易单元进行的各类交易，包括权证、债券、基金交易等，以及应支付关联方的佣金，均无发生。这表明基金在关联交易方面较为规范，不存在潜在利益输送风险。
股票投资明细：行业分布广泛
期末股票投资行业分布
报告期末，指数投资按行业分类，金融业、制造业等行业占比较高。积极投资部分，制造业等行业有一定配置，反映了基金对不同行业的关注和布局。
| 行业类别 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） | 积极投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 金融业 | 321,090,164.00 | 23.18 | - | - |
| 制造业 | 1,454,359.50 | 0.11 | - | - |
前十大股票投资
期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大股票涵盖五粮液、贵州茅台等知名企业，显示出基金对优质蓝筹股的偏好。
持有人结构与份额变动：个人投资者为主，份额有所减少
持有人结构
期末基金份额持有人中，个人投资者占比较高，A类中个人投资者持有份额占比92.314%，C类中占比95.2902%。这表明该基金更受个人投资者青睐。
| 份额级别 | 机构投资者持有份额占比 | 个人投资者持有份额占比 |
|---|---|---|
| 富荣沪深300指数增强A | 7.686% | 92.314% |
| 富荣沪深300指数增强C | 4.7098% | 95.2902% |
开放式基金份额变动
2024年富荣沪深300指数增强A期初份额为521,431,041.70份，期末为428,303,358.06份；C类期初为510,306,410.99份，期末为331,174,928.87份，整体份额有所减少。
| 份额级别 | 期初基金份额总额（份） | 期末基金份额总额（份） |
|---|---|---|
| 富荣沪深300指数增强A | 521,431,041.70 | 428,303,358.06 |
| 富荣沪深300指数增强C | 510,306,410.99 | 331,174,928.87 |
展望：宏观政策与市场机遇并存
管理人认为，2025年国内宏观政策加力和外部不确定性是影响中国经济的重要因素。宏观政策将对经济起到对冲和托底作用，A股市场经过调整后价值底坚实，对股票市场保持乐观。但投资者仍需关注市场波动和政策变化带来的风险。
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